股票交易策略：5 套规则完整的波段策略

多数介绍股票交易策略的文章只给出一个名称和一张图。下面 5 套美股波段交易策略更进一步：每条规则连同具体数值都已写明，您可以在实盘之前先行检验，也能在任何一个交易日收盘后判断是否出现信号。其中 3 套是突破策略，在股价越过关键价位时顺势买入；1 套是趋势筛选，用于找出进入强势上升趋势的股票；还有 1 套在上升趋势中的回踩处买入。

每个页面都会说明策略的出处，以示意图展示形态，按 Clear Tape 实际运行的方式列出规则，并用整数示例完整演算一遍；同时说明适合人群、容易失效的情形以及常见错误。没有任何一套策略是盈利的捷径：每一套都会经历较长的连续亏损，都需要事先确定每笔交易的风险，因此每个页面都附有仓位计算器。

如果您刚开始接触规则化交易，建议先阅读交易系统的构建方法，再对比下面的策略。学院中的趋势跟踪课程与波段交易课程逐课讲解同样的规则，全部免费。

5 套策略对比

策略类型入场止损离场持有周期
龙头趋势筛选：米奈尔维尼趋势模板趋势前一日至少一项未通过、当日收盘首次通过全部 8 项趋势检查22 日最高价 − 3 × ATR(22)，信号日确定，只上移不下移任一检查在收盘时不再满足，或触及移动止损数周或更长；按卖出规则离场，不设固定目标价。
20 日突破：唐奇安通道与海龟交易法则突破收盘价高于前 20 个交易日的最高价入场价 − 2 × ATR(20)，入场当日确定，此后不再移动收盘价跌破前 10 个交易日的最低价；不设目标不设固定目标，持有至离场规则触发。
52 周新高突破：放量创新高时买入突破20 个交易日内首次收盘突破 52 周高点，成交量 ≥ 1.5 倍均量入场日最低价与入场价 − 2 × ATR(14) 取较高者，最多低于入场价 10%收盘跌破 50 日 SMA，或触及 ATR 移动止损不设固定目标，持有至离场规则触发。
放量底部突破：平台整理后的欧奈尔买点突破收盘高于 5–13 周平台最高价、超出不多于 5%，成交量 ≥ 1.4 倍均量入场价下方 8% 与前 10 日最低价下方 1 美分，取较高者达到 +20% 目标，或放量收盘跌破 50 日 SMA数周或更长；按卖出规则离场，不设固定目标价。
21 日均线回踩：上升趋势中的回踩买入趋势股价回踩向上的 21 日 EMA 后，次日收盘高于回踩日最高价回踩日最低价下方 1 美分；特定情形下改用 50 日 SMA达到 2R 目标，或连续两日收盘低于 21 日 EMA约两个交易日至数周；均值回归为 2 至约 10 个交易日。

策略一览

如何选择策略

首先看当前的市场环境。突破策略需要不断创出新高的股票，因此在大盘处于上升趋势、大量股票接近高点时表现最好；在横盘市场中则会出现一连串小额亏损。回踩策略同样需要上升趋势，但在回调之后买入，止损通常更近，交易周期也更短。趋势筛选与其说是入场规则，不如说是一份名单：它显示哪些股票处于强势上升趋势，许多交易者借此决定在哪些股票上寻找其他形态。

其次看策略是否适合您自己。如果您能接受远低于一半的胜率，并愿意在不设目标的情况下持有盈利交易数周，20 日突破或 52 周新高突破较为合适。如果您偏好固定目标和更短的交易周期，设有 2R 目标的 21 日均线回踩，或设有 +20% 目标的平台突破更为合适。无论选择哪一套，都请结合自己的交易成本进行回测，并控制每笔仓位，使连续亏损处于可承受范围之内；连续亏损计算器可以估算连亏可能持续多久。

请将选择写入交易计划，并在交易日志中记录每一笔交易。评判一套策略至少需要 30 笔交易，而不是五笔。

常见问题

波段交易用哪种策略最好？

不存在唯一最好的策略。突破策略在大量股票处于上升趋势时往往表现较好，在横盘市场中则表现较差；回踩入场在稳定的上升趋势中表现较好，在趋势末期则容易失效。更有意义的问题是：哪一套策略您能在连续亏损期间坚持执行、与您每天可投入的时间相匹配，并且得到您自己的回测和交易日志的支持。

新手适合突破策略还是回踩策略？

两者都可行。突破规则更容易执行，因为触发条件只是一次收盘站上某个价位，但多数突破会失败，胜率偏低。本页的回踩策略止损更近、目标固定，许多新手觉得更容易管理，但它依赖趋势仍然完好。先选定一套并以小仓位实践，比反复寻找最优选择更有收获。

这些波段交易策略适合新手吗？

这些策略为希望规则清晰的交易者而写，这对新手有帮助：什么算信号无需猜测。但在心理上并不容易坚持，因为每一套都会经历连续亏损。建议先模拟交易或以小仓位交易，坚持记录交易日志，并先学习各页面链接的学院课程。

应该同时运行几套策略？

起步时一套就够了。每套策略都需要数十笔交易，结果才有参考意义；同时运行多套会分散样本，也分散注意力。等第一套已成为例行程序后再增加第二套，并选择适用于不同市场环境的策略，例如突破策略搭配回踩策略。

交易策略和交易系统有什么区别？

交易策略是形态本身：入场条件、止损和离场规则。交易系统则在策略之外补齐运行所需的一切：关注哪些股票、每笔交易承担多少风险、何时检查信号，以及如何复盘结果。本页面给出策略规则，知识库中的交易系统指南涵盖其余部分。

股票交易策略有哪些类型？

规则化的股票交易策略大致分为几类：趋势跟踪与突破，顺势买入强势股；回踩，在趋势中的回调处买入；均值回归，在短期急跌后买入、反弹时卖出；成长股与相对强度方法，聚焦市场龙头；以及以收入为目标的期权策略。本页的 5 套策略涵盖突破、龙头趋势筛选与回踩，其他类别可在学院中学习。

在您的自选股上运行这套规则

在「交易体系」页面开启预设后，Clear Tape 即按本页所列规则逐条执行。规则、个股检查与交易日志均可免费使用；每日筛选与回测需 Tools 方案。